11月新增中长期贷款同比涨5%“信贷紧缩”趋缓楼市能否止跌

根据中国人民银行公布的《2018年11月金融统计数据报告》，11月人民币新增贷款1.25万亿，同比增长11.6%。其中住户部门中长期贷款新增4391亿，月度同比增长5%年内首次月同比增长超过1%，楼市“信贷紧缩”状况日趋缓解，是否能阻止楼市行情下行？

2018年月度新增贷款

2018年1-11月银行业新增贷款增长16.6%，仅有2月同比下降，有5个月同比增长幅度超过10%，其他5个月增长也有3.6%。前11个月银行业新增贷款同比多发了2.1万亿，所以“银行缺钱”是不存在的，虽然在年初由于监管、政策等方面的调整造成放款趋缓，但资金流动性还是有着保证的，更何况央行在年内多次降准，释放出大量的沉淀资金。

2018年住户部门新增长期贷款

虽然银行“不缺钱”但是楼市“银根紧缩”是客观存在的。从1月至4月，以个人按揭贷款为主的住户部门中长期贷款同比增长一直处于负增长状态，随着“去杠杆”的深入，降幅逐渐扩大。至4月时，住户部门新增中长期贷款同比降幅已达20%。5月开始降幅逐渐缩小，从上图就可以看出，新增中长期贷款的同比降幅实在逐渐缩小的，除9月同比下降10%外，住户部门中长期贷款增长回暖的趋势非常明显。

在银行批贷增加的同时，个人房贷利率仍然稳定上升。根据央行发布数据，至2018年9月末个人住房贷款加权平均利率已达5.72%，这与其他行业融资利率逐渐下降是截然相反的。主要根源在于，虽然央行开闸放水，但在楼市之前还是建立了一道“防水堤坝”的，毕竟放水的目的在于保证“流动性的合理充裕”以有利于实体经济发展，而不是“大水漫灌”。

前段时间有消息称“部分城市房贷利率出现松动”，融360等机构统计结果也显示11月个人房贷利率结束了连续22月的增长，环比持平。但统计机构的数据并不能真实表现个人房贷利率，主因是其统计纬度与统计口径的问题。虽然部分银行将首套房利率由上浮20%降至15%，但具体批贷利率仍要看具体标的物以及申请人的个人情况而定。

从大部分银行公布的个人房贷利率来看，首套首贷的利率确实有所降低，但能拿到这样优惠的，大多是首次置业的城市“刚需”族，二套房虽然利率上升幅度较小，但首付比例与个人征信情况均有较严格的要求，整体个人房贷利率仍将是上行趋势。

在这样的情况下，银行业批贷“放松”很难从根源上转变楼市发展趋势。毕竟“银根紧缩”可能造成有价无市的局面，但实实在在的首付、利率、征信等几方面问题摆在面前的时候，大部分购房者也要做以取舍，尤其在刚需已经“买不起”房的一线城市，租房已逐渐成为外来年轻人近乎“”的选择。