中国人民银行、中国银监会2日公布个人住房贷款调整的通知，要求在不实施“限购”的城市，居民家庭购买首套普通住房的商业性个人住房贷款，在低首付25%的基础上可再下浮5个百分点；对拥有1套住房且房贷未结清的家庭，再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房，低首付款比例调整为不低于30%。
沈阳不属于“限购”城市，两类购房者可享政策优惠。
通知要求，央行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况，自主确定辖区内商业性个人住房贷款的低首付款比例。
通知还要求，银行业金融机构应结合各省级市场利率定价自律机制确定的低首付款比例要求以及本机构商业性个人住房贷款投放政策、风险防控等因素，并根据借款人的信用状况、还款能力等合理确定具体首付款比例和利率水平。据新华社
-新闻分析
沈城两类购房者可享大礼包
研究院智库中心研究总监严跃进认为，新政策关键的一点，就是在过去25%的比例上，允许各地可以调整到20%或者两成首付上，实际上贯彻了2015年以来去库存的政策导向。此次政策给予了各地信贷政策调整的自主权，允许各地按照去库存的导向和信贷资源的实际情况，积极调整首付比例。两成首付的比例，使得商业贷款购房者能够享受和公积金购房贷款相同的首付待遇，很有激励性。
实际上回到了两成首付的做法
从市场预期看，能够较好撼动去库存市场的绝招，只能是商业银行贷款政策的继续放松。因为从很多政策看，包括住房公积金等政策，实际上都已经处于一个底部；从降息等政策看，也基本上在一个相对宽松的底部，商业银行贷款的政策放松空间却依然很大。
此次政策对于首套住房和改善型住房的群体来说，都有积极作用。对于首套住房来说，商业银行贷款从过去的三成首付变为25%的首付已经属于较大的宽松政策表现，而现在继续赋予降低5个百分点的做法，实际上就是回到了两成首付的做法。降低了首付比例，对于购房者来说是一种购房成本的减负。而对于改善型置业的群体来说，过去要获得三成首付，需要还清首套贷款，但现在不需要还清也可以享受三成首付比例的政策关怀。
沈城商业银行相应调整可能性大
据悉，目前范围仅有北上广深和三亚五个城市仍在实施限购政策。沈阳属于非限购城市，根据房贷新规，首付比例低可至20%。假设购房款总额为100万元，低首付款可以从25万元降至20万元。某种程度上，有5万元的购房成本可以通过按揭贷款的方式分摊到后续商业银行贷款过程中，即通过20年或30年的贷款期限偿还。此类降低首付的做法，确实能够降低购房者的购房成本。
严跃进分析，虽然沈阳商业银行和房地产管理部门尚未明确作出是否调整的说法，但后续几天调整的可能性很大。一来是为了积极去库存，二来是为了培育一个更活跃的购房市场。
-业内提醒
防范信贷资源
透支风险
警惕房价过快上涨
严跃进表示，此类政策后对于房地产市场的影响将表现在以下六个方面：
首先，降低购房者的首付比例和购房压力，体现了国家对于住房问题的重视，这也是培育房地产消费市场和改善型市场的重要基础。
其次，能够在短期内刺激市场交易规模，尤其是部分以返乡置业为营销口号的楼盘，可能在春节前能够加快促销，甚至有加班签约的可能。
第三，一定程度上要防范信贷资源透支的风险。因为两成首付的背后，是需要宽裕的信贷资产做支持的。如果没有这样一个充足的信贷资源做准备，可能会造成房贷申请也需要排队等候的尴尬。
第四，积极去库存的政策导向会更加清晰，对于三四线城市来说，能够根据此类政策积极去库存，进而快速回笼资金。
第五，房企对于2016年的投资思路会更加清晰，尤其是对于市场交易比较看好的城市，实际上都会积极拿地和做好土地储备。
另外，要警惕房价过快上涨，往往此类政策在助推交易量的时候，房价也会出现一个快速上涨。地方政府需要对房价走势有一个清醒的意识。
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